2024年第一季度，memecoin的热潮成为TON DeFi领域和整个加密货币市场的中心主题，这至少是链上活动和DeFi指标激增的部分原因。
本季度的一个主要亮点是TVL（总锁仓价值）增长了七倍，主要受到DEXs（去中心化交易所）上活动增加和流动性质押协议Tonstakers的市场主导地位的推动。
另一个关键主题是The Open League的推出。该项目通过奖励用户与TON项目互动，并设置Toncoin奖池来奖励每个赛季表现最强的TON项目。该项目的关键要素是具有提高APY（年收益率）的挖矿池。挖矿池的引入以及memecoin交易量的激增，使得DEXs成为TON上TVL表现最佳的DeFI部门。
在接下来的部分中，我们将更详细地探讨TON基于DEXs表现飙升的背后模式。
DEXs：The Open League与Memecoin热潮的碰撞
TON区块链上的代币，也称为jettons，在2023年最后一个季度迅速流行，并持续至今。memecoin在很大程度上推动了交易活动的增加。
这一涨势的时间顺序上早于Notcoin的推出，这是一种以前无法交易的memecoin，任何人都可以通过点击Telegram上的Notcoin迷你应用中的按钮来“挖掘”它。在推出后的几个月内，Notcoin吸引了3500万活跃用户。现在，Notcoin已在多个DEXs和CEXs上市，并激发了许多具有类似机制的meme jettons的诞生。这些jettons的普及是TON基于DEXs交易量激增的主要驱动因素之一。
memecoin热潮吸引了大量关注DeDust和STON.fi，这两个DEXs上市了大量这些代币。根据Tonalytica的数据，TON上DEXs的总交易量在90天内创下420万美元的历史新高。历史新高在第二季度被刷新，现在超过6000万美元。
STON.fi和DeDust作为主要的流动性池场所，这是The Open League的激励举措的一部分。结果，在该项目的前三个赛季中，TON上的TVL增长了九倍以上，两者均做出了重大贡献。第三赛季已经在进行中，读者可以在STON.fi和DeDust查看可用的增强池，并访问The Open League Pools机器人。
STON.fi在The Open League的试点赛季的DeFi竞赛中排名第一，紧随其后的是DeDust。排名基于TVL的变化和试点赛季期间赚取的协议费用。最终排名可在此处查看。
2024年第一季度的主题之一是两个主要DEXs推出了Telegram Mini Apps。DeDust和STON.fi现在都有自己的迷你应用程序，这将使交易体验更加多样化，并允许用户直接在Telegram中执行交易。这对使用基于Telegram的代币研究工具和新闻频道的交易者来说可能特别方便。
此外，Storm Trade，目前TON上的主要衍生品交易所，现在允许交易者使用Toncoin作为期货交易的抵押品。此更新消除了将TON转换为jUSDT以作为抵押品的必要性，简化了用户的入门流程，并为Toncoin在生态系统中赋予了额外的实用性。此外，Storm Trade完成了其有史以来最大的奖励计划，作为The Open League的一部分，奖池约为130,000美元。奖励分配给交易量、PnL排名和指定对中提供流动性方面的顶尖表现者。
流动性质押推动TON进入TVL排名前20的链
流动性质押仍然是TON中TVL最高的部门。根据DefiLlama的数据，截至本报告，TON在计算质押和流动性质押价值时，TVL排名第17。
Tonstakers在The Open League试点赛季的流动性质押竞赛中获胜，紧随其后的是bemo和新的流动性质押协议Stakee，并继续在TVL市场占有率中保持领先地位。与DeFi竞赛类似，排名基于TVL的变化；另一个使用的指标是在相应时期内加入该协议的新用户数量。
Stakee（Stakee Bot）是TON上的一个新的流动性质押协议。Stakee结合了简单性、可靠性和高APY，以吸引寻求增强收益和低费用的Toncoin持有者。该平台通过使用TON Foundation开发的官方智能合约，确保交易的安全性和透明性。
此外，TON Whales推出了Whale Liquid，一个新的流动性质押池。该协议允许Toncoin持有者赚取wsTON，可以在DeDust和TON上的借贷协议中交换。该项目目前处于测试阶段，总质押量为848K Toncoin（超过500万美元）。
借贷：EVAA协议在TON上线
Evaa Protocol在TON主网启动。截至本报告，Evaa的总供应量为2610万美元，总借款量为1203万美元。
EVAA Protocol举行了供应和借贷活动，作为The Open League的一部分。该活动为用户提供了通过EvaaAppBot或在app.evaa.finance上借贷TON、stTON、tsTON、jUSDC和jUSDT代币的独特机会。参与者获得了每周空投、供应和借贷活动的利息奖励以及EVAA XP点数，这些点数未来将可兑换为EVAA DAO代币。
虽然该活动已正式结束，但应用程序中的奖励池仍然提供有吸引力的APY。
同样，DAOLama举行了一个农场季，并引入了奖励点（RP），这是一种内部代币，旨在通过用户的应用内活动进行激励。每笔贷款都获得了RP，可以兑换$LLAMA。促销期于3月30日结束，用户现在可以在STON.fi和DeDust上交易该代币。
RedStone是TON上的第一个预言机解决方案
Oracles是区块链技术中的关键组件，因为它们充当了将区块链连接到外部世界的桥梁。它们提供了一种可靠的方式，将外部数据传送到区块链上，例如代币或股票价格。这种能力对于使智能合约——即直接写入代码中的条款——能够与外部事件进行交互和响应至关重要。
RedStone成为TON上首个可用的预言机，这标志着TON基于DeFi数据完整性的一个重要里程碑。
RedStone的Toncoin价格馈送，结合了来自11个外部来源的数据。RedStone强调，TON由于其异步和完全去中心化的性质，需要从通常的集成方法进行重大转变，涉及更复杂的合约间消息传递，而不是其他区块链中典型的简单合约交互。展望未来，RedStone旨在通过新的中继系统、智能合约模板和高级数据馈送来增强TON的DeFi生态系统，以满足TON基于DeFi的日益增长的需求。了解更多关于集成的信息，请点击这里。
未来展望
TON区块链上的jettons正在开辟一个独特的利基市场，代表了一系列超越传统实用性的数字资产。虽然这些jettons中的一些可能尚未明确定义实际应用，但它们在更广泛的生态系统中仍占据重要地位。
对这些多样化资产的兴趣激增可能是一个更大过程的起点：DeFi基础设施的需求增加，以满足代币持有者的资本效率要求。我们已经可以看到这一点在The Open League激励活动的成功中得到体现。
老实说，自从2022年发现TON以来，我从未相信过它。绝对没有。我当时认为，“这只不过是另一条鬼链。”但如你所见，事实并非如此。我第一次与TON互动是在2022年底，当时我在加密货币中只有中等2位数的资产（是的，2位数）并赢得了一次赠品。
这个Telegram频道的管理员私信我说，“嗨，我可以通过Telegram钱包发送你的奖品到TON吗？”我当时就像，“什么？Telegram钱包？”他友好地解释了一切并发送了奖品。顺便说一句，那是10美元。谢天谢地，TON的费用很低，所以我把它发送到CEX。
当我开始编写帖子并通过全天候学习利用内容创作时，我深深参与了营销策略。出于某种原因，我当时不喜欢TON的营销策略。六个月后，我仍然不完全喜欢他们的营销策略。但正如我们所见，TVL和TON价格的数字显示，尽管我的看法，它是有效的。
我开始听到不涉及加密货币的普通人提到TON。TON价格便宜、可访问且易于理解。这就是为什么普通人喜欢挖Notcoin的原因。目前，TON在CoinMarketCap的“今日按市值排名的加密货币价格”中排名第9。
尽管还有许多改进的地方，比如营销，TON在未来将会受到越来越多的关注。活跃用户数量、TVL和TON市值的数字是惊人的，这完全是我意料之外的。
随着TON上DeFi生态系统的日益复杂，对可靠和安全的预言机服务的需求将会增加。RedStone在这方面的努力表明了TON数据完整性的高水平趋势。我们可以预计，预言机解决方案将在不久的将来进一步渗透到生态系统中。
现在在TON上构建什么？
我们期待看到：
– 将EVM能力带到TON的解决方案
– 具有非标准订单执行模型的DEXs，包括基于限价订单簿的交易所
– 自动复利器/收益优化器