以太坊的ETF通过前夕大涨18%
2024年5月20日，根据彭博社分析师的消息，美国证券交易委员会（SEC）要求交易所加快对以太坊现货交易所交易基金（ETF）的19b-4文件提交。彭博社分析师预测以太坊现货ETF的通过率提高至75%。在此消息下，以太坊价格出现了急涨，上涨了18%。当天空头合约爆仓量高达7500万美元。
然而，在2024年5月23日，以太坊现货ETF正式通过后，以太坊价格却出现了急速下跌。最高价从3950美元下跌至最低价3524美元。此时，多头合约也发生了爆仓，爆仓量高达8816万美元。随后，以太坊价格出现反弹，并回升至3800美元。
距离下一次美联储议息会议（2024.06.13）还有约20天。
市场技术与情绪环境分析
情绪分析组成
技术指标
价格走势
过去一周BTC价格上涨+4.19%，ETH价格上涨+28.49%。
上图是BTC过去一周的价格图
上图是ETH过去一周的价格图
表格显示过去一个周的价格变化率
价量分布图（支撑阻力）
过去一周BTC价格向上突破后回落至密集成交区内，而ETH价格向上突破密集成交区。
上图是BTC过去一周的密集成交区分布图
上图是ETH过去一周的密集成交区分布图
表格显示BTC与ETH过去一周中每周的密集成交区间
成交量与未平仓量
过去一周成交量BTC在5.20上涨时最大而ETH在5.22高位下跌时最大；未平仓量BTC变化不大而ETH大幅上升。
上图最上方BTC的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。
上图最上方ETH的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。
历史波动率与隐含波动率
过去一周历史波动率BTC与ETH在5.20上涨时最高；隐含波动率BTC下降而ETH上升。
黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其7日平均。
事件驱动
在事件方面，本周美国SEC通过以太坊的ETF，价格在通过前上涨了18%左右，通过后价格高位急跌后反弹。
情绪指标
动量情绪
过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深300中，比特币最强势，而表现最差为恒指。
上图为不同资产过去一周的走势
放贷利率_借贷情绪
过去一周USD放贷年化收益平均为12.1%，短期利率小幅上升。
黄色线为USD利率的最高价，蓝色线为最高价的75%，红色线为最高价的75%的7天平均值。
表格显示USD利率过去不同持有天数的平均收益
资金费率_合约杠杆情绪
过去一周BTC资费平均年化收益为6.8%，合约杠杆情绪低位回升。
蓝色线为币安上BTC的资金费率，红色线为其7日平均。
表格显示BTC的资费过去不同持有天数的平均收益
市场相关性_一致性情绪
过去一周选中的129个币中相关性上升至0.85左右，不同品种间的一致性大幅上升。
上图蓝色线为比特币价格，绿色线为[‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]整体的相关性
市场宽度_整体情绪
过去一周选中的129个币，价格在30日均线上方的占比为77%，相对BTC价格在30日均线上方占比为31%，距离过去30天最低价大于20%的占比为20%，距离过去30天最高价小于10%的占比为57%，过去一周市场宽度指标显示整体市场处于逐步进入上升趋势的阶段。
上图为[‘bnb’, ‘btc’, ‘sol’, ‘eth’, ‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 sats’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘ai’, ‘algo’, ‘alt’, ‘ankr’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘cake’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘idu’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘jto’, ‘jup’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘manta’, ‘mask’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘nfp’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘ordi’, ‘pendle’, ‘pyth’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘robin’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wif’, ‘wld’, ‘woo’,’xai’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’ ] 30日的各宽度指标占比。
总结
在过去一周中，比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格都在5月20日的彭博分析师提前预测以太坊ETF消息上涨，但在ETF正式通过后，以太坊从高位下跌后出现反弹。在这一过程中，比特币和以太坊的历史波动率都达到了最大值。具体来说，比特币在5月20日上涨时的成交量达到最大值，而在5月23日以太坊从高位下跌后反弹时，以太坊的成交量也达到了最大值。未平仓量方面，比特币的变化不大，而以太坊的未平仓量大幅上升。此外，比特币的隐含波动率下降，而以太坊的隐含波动率上升。资金费率在低位回升，而市场宽度指标显示市场正在逐步进入上升趋势的阶段。在事件方面，本周美国证券交易委员会（SEC）通过了以太坊ETF，导致以太坊在通过前上涨了约18%。然而，在ETF正式通过后，以太坊价格高位急跌后出现反弹。
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