友谊科技 V2:揭示核心功能、平台经济与代币潜力

By admin 5 月 8, 2024
友谊科技 V2:揭示核心功能、平台经济与代币潜力友谊科技 V2:揭示核心功能、平台经济与代币潜力

Web3社交交易协议friend.tech在五一假期期间推出了V2版本。尽管其代币经历了高开低走再反弹的波折过程,但凭借新功能付费群Club、独特的费用设计机制以及接近600%的LP APY,friend.tech再次成为热门话题。

friend.tech V2页面延续了简洁的设计风格。顶部设有Club和创作者搜索框,左侧导航栏从上到下依次为钱包、活动和Chat模块。其中,钱包展示了持有的ETH、FRIEND、Keys以及挖矿奖励等;活动页面罗列了关注的创作者的Key交易活动;Chat页面则聚合了持有Key的Club以及创作者,方便用户社交。

付费群Club是friend.tech V2的最大亮点。在V1货币化KOL、创作者的价值的基础上,增加了Clubs空间,相当于付费群一样的存在。不过后进群的人需要支付更高的价格,并且交易仅支持friend.tech平台代币FRIEND,而且每笔交易会收取1.5%的费用。Key持有者还可以随时投票选举所在Club的主席,Clubs主席负责管理俱乐部并选择moderators。

Club Key的价格遵循一个特定公式,下一个Key的价格为S^2/100(以FRIEND计价),S是当前Key的数量。任何人都能创建任意主题的Club。创建时,可以选择标准曲线(按照如上公式),也可以选择相当于标准曲线价格10倍的专用曲线。若选择标准曲线,当一个Club进群人数达到50名时,Key价格为25FRIEND;若选择专用曲线,此时,Key价格为250FRIEND。需要提醒的是,不同的Club可以有相同的名称,所以交易时需要格外注意。

据Dune数据显示,截止5月6日,friend.tech平台Club数量已超11万,Club成员超过61,592名,交易笔数超过45万次,总Club交易量接近1700万枚FRIEND,24小时内friend.tech产生的总费用已达到82万美元。

根据Club市值,friend.tech Club前两大群组为,交易员Ansem创建「Ansems Army」,编号#59528,Key价格为2766FRIEND,群内有371名成员,以及friend.tech创始人Racer创建的「Fight Club」,编号#1,Key价格为2371FRIEND,群内有125名成员。

除Club之外,friend.tech表示还将推出Keydrops、Memeclubs和Pinned Rooms等新功能,为用户带来更多元化的社交体验。

friend.tech在发布V2空投之时,每一个积分可以换取1枚FRIEND,不过刚开始只可以认领10%的FRIEND,之后加入一个Club并关注10人后可以领取剩余的90%。这有助于在短期之内很大程度上激励平台活跃度,但同时也遭到社区用户的吐槽。

friend.tech未开启代币可转用性,当前仅在自己的平台(DEX「Bunnyswap」https://www.friend.tech/lp)上开通了代币兑换和FRIEND/ETH流动性提供服务。由于friend.tech自身平台上流动性提供的收益非常之高,当前接近600%,目前FRIEND/ETH的流动性有接近4700万美元。

在friend.tech上,用户在FRIEND/ETH池子兑换需要扣除1.5%的兑换费用,交易Club Key也需要支付1.5%。这些费用均会由LP提供者共享(FRIEND形式)。除此之外,未来12个月内,friend.tech还会对LP提供者共分配1200万枚FRIEND激励。

也即,在friend.tech上提供FRIEND/ETH流动性可以获得三种收益,包括1.5%的兑换费用(当前APY为1071%)、1.5%的Club Key交易费用(当前APY为202%)以及共享1200万枚FRIEND激励(当前APY为135%)。

关于代币分配,friend.tech曾表示,其投资者已同意放弃向用户出售代币的权利,代币将由用户控制,会将包括Paradigm等在内的风险投资人的积分发放给用户。不过,friend.tech并未公布详细的代币供应量细节,这也引发了社区的质疑。据BaseScan页面,当前最大总供应量为91,082,420枚,合约细节显示代币无上限。而friend.tech官方LP页面显示的流通供应量为7910万枚FRIEND,流通市值为2.04亿美元。

根据@willprice制作的Dune数据,在friend.tech提供流动性最多的地址为台湾歌手黄立成所拥有,其提供了175.88万枚FRIEND流动性。其次为0xe3879b开头地址,该地址在LP中提供62.55万枚FRIEND,同时在Aerodrome ETH/PRIME提供263ETH和42,552枚PRIME流动性。排名第四、第五、第六的用户分别为@bitgoten、Christian 2022.eth(NextGen Digital Venture合伙人)和Cryptoyieldinfo等。NFT KOL dingaling也持有逾41万枚FRIEND,不过尚未进行质押。

笔者认为,在近期代币空投引发广泛争议的背景下,friend.tech100%分发给社区,代币启动相对还算成功,也赋予了FRIEND在Club中支付的实用性。可以设想,随着Club的增多和发展,用户支付的FRIEND代币也会随之增加,这些代币实质上被锁定在系统中,形成了稳定的价值支撑。此外,friend.tech为LP提供了丰厚的奖励,这也将吸引更多的FRIEND代币流动性锁定。

正如之前提到的,friend.tech还未开启代币可转用性,这意味着CEX没有办法上线FRIEND代币,获得FRIEND的方法只有认领空投或者在friend.tech平台上用ETH买入FRIEND。同时用户也可以将FRIEND和ETH组合成LP提供流动性,来赚取奖励。

那如若friend.tech开启代币可转用性,会发生什么?笔者认为这将使得FRIEND流通性也会得到极大的提升,进一步驱动FRIEND进入价格发现阶段。但这也可能导致平台原先设置的1.5%兑换费用机制被取消,进而减少LP的奖励。不过,从长期来看,代币的广泛流通将有助于提高其市场认知度和价值稳定性。

DeFi研究员Ignas提出了一个独到的观点,其希望FRIEND不会启用可转移性,相反可以创建一个封装FRIEND,即wFRIEND,交易所可以上线wFRIEND,但同时不影响原始代币的功能。不过个人认为本质上不会有太大的区别,因为一旦wFRIEND在交易所上线,链上交易者仍可以先从交易所购买wFRIEND,再进行解封装去提供流动性。因此,关键在于friend.tech如何平衡代币的流通性、可转移性与平台功能的稳定性,以实现FRIEND代币的长期价值增长。

当然,笔者在观察FRIEND成交数据的过程中,发现了一个有趣的迹象。在代币上线后的前两三天内,尽管买单金额显著多于卖单金额,但买单数量却远低于卖单数量。这种单笔买单金额高达数千乃至上万美元的交易屡见不鲜。以5月5日某一个特定时刻的过去24小时数据计算,尽管买单的总成交额比卖单高出15%,但买单数量却比卖单数量少70%。然而,从昨日开始,市场上出现了多笔金额极小、甚至小于0.01美元的买单,将买单笔数和卖单笔数拉平。这些交易极有可能是由机器人执行的刷单行为,其背后的动机尚不明朗,我们难以确定这是否是为了某种特定目的而进行的操作。这一现象无疑为FRIEND增添了一丝神秘和不确定性。不过截止5月7日17:15,FRIEND买单人数继续减少,仅为卖单人数的1/10,而成交额却无太大差别。

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