信号增强波动率专栏20240624门头沟再现

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在过去的两周中,BTC币价面临了一系列问题。除了现货ETF的大量连续流出外,还有门头沟的问题。今天,Mt. Gox的受托人正式开始对债权人进行偿还。根据受托人Nobuaki Kobayashi的说法,这次赔付将采用BTC支付,并将于7月初开始。此外,考虑到一个月前门头沟地址转出的14,000个BTC,市场在这一消息公布后立即做出了避险反应,导致BTC短线大幅下跌,一度跌至61,000以下。

在期权方面,实际波动的上升以及市场对后市的担忧大幅提高了前端隐含波动率水平。同时,前端的Vol Skew与价格保持正相关,下跌至负值区间。从BTC的交易情况来看,在这则新闻之前,尽管BTC价格连续下跌数日,市场上仍以看涨期权为主,可能是低价格吸引了看涨期权的买入,也可能是对61,000/60,000两个关键支撑位的信任。

至于ETH方面,The ETF Store总裁再次表示,以太坊现货ETF可能会在下周推出,这给社群带来了一些希望,市场预期也推动了七月份以后的微笑曲线向看涨期权倾斜,与前端形成明显对比。然而,在高IV和高Vol Skew的情况下,七月底的4000-C期权被卖出了3000多张,成为昨日的交易热点。

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