最近整个市场情绪非常悲观，尤其是山寨币市场。在整个比特币市场表现不稳定的情况下，山寨币一路大跌，项目也遭到重创。然而在这样的市场环境下，Ton生态表现却非常稳定。在过去三十天内，Ton上涨了23%，整个Ton生态的总锁定价值（TVL）从今年三月开始飙升，短短四个月内增长了6倍以上。此外，生态中的Notcoin等项目无论是价格还是用户量都一路上涨。那么，Ton生态的夏天即将到来吗？
01
Ton生态的新亮点
Ton生态最大的特色是背靠Telegram的九亿活跃用户。然而，人们一直批评Ton和Telegram之间的联系不够紧密，Telegram平台并没有给予Ton太多赋能，Ton还是相对“空气”的存在。但是从今年开始，这一切似乎发生了根本性的变化。
从三月份到现在，Ton生态的TVL从不到2300万美元增长到目前的1.45亿美元，增幅超过6倍。同时，TON的价格在这段时间内上涨了大约3倍，即使在过去一个月的熊市中，依然表现坚挺。这些背后有哪些利好因素推动？
数据来源：DefiLlama
1）使用TON结算Telegram平台广告系统
与Facebook、微信等社交平台不同，Telegram始终坚持保护用户隐私，不依赖用户数据来定向推送广告。因此，Telegram没有精确的用户广告平台，也没有像其他社交媒体平台那样的广告盈利模式。这也导致Telegram在过去的几年里一直没有实现盈亏平衡。
直到最近两年，Telegram才上线了不依赖于精准用户标签系统的广告平台，并推出了付费订阅服务，这成为Telegram的主要盈利模式。今年二月底，创始人杜洛夫在Telegram频道中宣布，Telegram广告平台（每月浏览量超过一万亿次）将在三月份向近百个国家的所有广告客户开放，频道所有者将获得所有广告收入的50%，所有的广告费用都以TON结算。
译文：下个月，Telegram上的频道所有者可以开始从他们的工作中获得金钱回报。Telegram上的广播频道每月产生1万亿次浏览量。目前，只有这些浏览量的10%通过Telegram广告实现了商业化，这是一个以隐私为重点设计的推广工具。在三月份，Telegram广告平台将正式向近百个新国家的所有广告商开放。这些国家的频道所有者将开始从Telegram在他们的频道中展示广告所获得的任何收入中获得50%的份额。为了确保广告支付和提款快速安全，我们将专门使用TON区块链。与我们在Fragment上处理Telegram用户名的方式类似，我们将用TON出售广告并与频道所有者分享收入。这将形成一个良性循环，内容创作者将能够将他们的TON提现，或者将它们重新投资于推广和升级他们的频道。对于TON而言，这是从“空气”到“价值”的重大进展。
在此之前，TON只能用于链上的智能合约交易处理、质押、跨链交易以及链上的其他服务费用，与其他一般公链没有太大的不同。虽然可以用于购买Telegram上的匿名账号等虚拟商品，但总交易量并不大。将TON用于Telegram广告平台的唯一结算资产，对于Ton的赋能是一步重要的决策，相当于直接将Telegram的九亿用户量赋能给Ton，真正实现了Ton生态和Telegram平台的深度绑定，一下子打开了Ton生态及TON价格的天花板。为了避免Telegram团队因为这一举措拿到越来越多的TON，造成TON中心化风险，杜洛夫随后表示，未来将以折扣价出售团队手中超过10%的TON给长期持有者，并对售出的TON设定1-4年锁定期。这样一来，Telegram平台利用广告收入回购TON，同时寻求其他长期持有的投资人或机构，既避免了TON过于中心化，又通过锁仓来减少流通量，自然是1+1>2的利好。
2）上线Ton space
Ton space是2023年9月上线的，在此之前，Telegram内置钱包Wallet只能用于支付且需要进行KYC验证。而Ton space是用户自己保管私钥的钱包，与一般的加密钱包没有太大区别。用户使用Ton space后，可以通过Telegram账号无缝连接到Ton生态中的应用程序，直接从Telegram账号登录Ton生态中的DeFi、GameFi、NFT等服务。就像在微信里可以直接进入小程序购物一样，对于Telegram的九亿活跃用户来说，直接在Telegram中买卖Token/NFT、借贷或参与GameFi项目的门槛降低了很多。对于Ton生态来说，这也是一个重要的举措，毕竟没有哪个公链像Ton一样背靠九亿Telegram用户。
3）平台主推迷你应用程序
在支付通道打通之后，Telegram开始主推迷你应用程序，这些应用程序基于Telegram平台，无需安装即可使用，类似于微信的小程序。例如，最近非常火爆的Notcoin就是一个平台内嵌的小程序，用户可以直接在Telegram中参与点击赚Token等活动，内置的Web3钱包极大地降低了用户的参与门槛。在Telegram官方的流量扶持下，Notcoin等Web3小程序应用上线几个月内的用户量就超过了4000万。目前，在Telegram平台的流量扶持下，涌现出许多类似Notcoin的Web3小程序应用。与之前由打金工作室推动的GameFi热潮相比，通过Telegram平台参与玩赚游戏似乎可以省去打金工作室这一环节，由Telegram直接推动海量用户参与。
除了上述内容，Telegram和Ton生态还有其他一系列深度合作的举措。从2023年下半年开始，Telegram似乎真正确定了进军Web3的战略，并与Ton展开了深度绑定合作。在这一系列的合作中，不管是TON价格还是TVL都呈现出突破性的增长。对于Telegram平台来说，除了广告和付费订阅之外，这也实现了一个高度盈利的模式。显然，这是一个双赢的局面。
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Ton生态项目盘点
目前在Ton.app中，已经有874个项目。虽然与以太坊、Solana、Polygon等公链的生态相比，这个数字并不起眼，而且目前上线顶尖平台的项目只有Notcoin。然而，在过去的八个月内，Ton生态的项目数量增长了近60%，整个生态的TVL实现了数十倍的增长，确实展现了Ton生态强势的增长态势。
以下是Ton生态中热度较高的项目：
Notcoin：作为一个点击即赚的游戏，是Telegram Apps Center中热度最高的Web3应用，也是目前Ton生态中知名度最高的项目。短短几个月内，用户量就突破了4000万，尽管其代币NOT在游戏生态中并没有形成应用闭环，被批评为Memecoin，但上线BN洗盘之后迅速暴涨。
Catizen：是Telegram生态中最大的游戏应用平台，总用户量已经突破2000万，付费用户超过50万，链上用户超过125万，连续几个赛季在Ton Open League中排名第一。
Hamster Kombat：也是一款点击即赚的游戏，由于Airdrop预期非常火爆，目前活跃用户已经超过1.5亿，较上周增长了50%，在Telegram Apps Center的热度排名第三。
Gatto|Game：是一款宠物养成游戏，是Ton Foundation在2024年一季度报告中重点展示的生态项目。据该报告数据，截至2024年1月，Gatto的日活跃用户（DAU）已经达到3万，创建的宠物数量超过100万只，月收入达到35000美元。
Gamee：是Animoca Brands旗下的一款社交游戏平台，也是Telegram上热度非常高的游戏生态之一。尽管在2024年初因黑客攻击事件导致代币价格暴跌，但目前Gamee在Telegram生态中的热度依然很高。
PocketFi：是一个Telegram交易机器人，支持跨链交易。目前采用点击即赚的方式吸引用户，因操作简单、即时反馈非常强，在上线短短三个月后，用户量就突破了140万，在Telegram Apps中的热度也非常不错。
Blum：是Telegram生态中的去中心化交易所（DEX），提供现货及简单的衍生品交易。目前相关功能尚未上线，只能通过小游戏挖矿赚取积分。用户量已经突破千万。值得注意的是，Blum由BN前高管创建，并已入选Binance Labs加速器。
Yescoin：从名字就可以看出，是Notcoin的仿盘。目前热度也非常高，用户量已经突破1800万，官方Telegram频道订阅用户突破600万，增长速度也相当惊人。
DeDust、Ston.fi：都是Telegram生态中的去中心化交易所（DEX），在Apps Center排行榜中热度最高的App之一。在DeFiLlama中，它们的总锁定价值分别排名第一和第二，是整个Ton生态6.34亿美元TVL的主要项目。目前，Ston.fi官方Telegram频道的关注用户已经达到68万，热度超过DeDust。
Uxlink：是Telegram生态中最大的社交基础设施项目，基于熟人社交在Telegram中快速裂变。公布的注册数据已经超过1000万，成为SocialFi赛道超千万级用户的社交基础设施。Uxlink目前已获得真格基金、红杉资本、GGV等机构的投资青睐，尽管还未上线各大平台，但这种规模的SocialFi项目的未来发展值得期待。
03
小结
从TON价格、TVL增长以及生态项目繁荣度来看，Ton生态在目前市场的低迷中确实是一枝独秀的存在。然而，在繁荣的背后也存在一些不容忽视的问题。例如，Ton生态的全职开发者只有39人，总开发者数量为175人，远少于以太坊的2392人和7864人，Solana的436人和1615人。此外，Telegram平台频繁出现账号被盗等安全问题，在内置Web3钱包之后，盗号、钓鱼链接等问题更加猖獗。这无疑是Telegram在Web3进程中亟需解决的问题之一，尤其对于安全意识较弱的Web3新手来说。此外，Ton公链上线时间不长，还未经历太多安全事故的考验，整个生态的安全性将是未来发展过程中的一大考验。然而，不管是开发者还是安全问题，都可以在未来的发展过程中逐渐进行迭代和优化。毕竟，整个Web3行业的发展都是一个边飞边修的过程。